Financování
a kapitálové trhy
Dlouhodobě spolupracujeme s bankami a leasingovými společnostmi. Radíme podnikatelům a firmám, kteří se potřebují zorientovat v různých oblastech financování.
PROFIL KLIENTA
Poradíme institucím, podnikatelům i firmám
Působíte v bankovnictví? Nebo leasingové společnosti?
Takřka dvacet let intenzivně spolupracujeme s bankami a finančními institucemi, které poskytují leasingy či úvěry. Máme bohaté zkušenosti se zpracováním komplexní smluvní dokumentace. Naše služby pokrývají různé služby v oblasti financování – od přípravy smluv až po vymáhání pohledávek.
Hledáte právníky, kteří se orientují ve vašem byznysu?
Spolupracujeme s firmami, které se pohybují ve Fintechu i výrobě, podnikají v zemědělství nebo staví bytové domy, komerční prostory či výrobní haly. Věnujeme se různým průřezovým tématům – včetně nemovitostí a stavebního práva, veřejných zakázek, finanční distribuce a široké oblasti fúzí a akvizic. Máme zkušenosti z ČR i zahraničí s projekty v řádu od desítek milionů do miliard korun.
Podnikáte a řešíte financování techniky, výroby či provozovny?
Zvažujete koupi nákladního auta, zemědělského stroje či stavbu nové haly a přemýšlíte, jestli si vzít úvěr, (operativní) leasing nebo něco jiného? Každá varianta má svá pro a proti. Při volbě financování je třeba zvážit i možné budoucí scénáře vašeho podnikání. Například to, co se stane, nebudete-li schopni splácet své dluhy. Společně vybereme nejvhodnější model financování. Jsme tu i pro případ, kdy se dostanete do úzkých a budete potřebovat poradit, kudy z toho ven.
Snadno se zařadíte do profilu našeho klienta?
Statutární zástupce společnosti
Vlastník společnosti
Členové představenstva / manažeři společnosti
Bankovní instituce
Nebankovní finanční instituce
ADVOKÁTNÍ KANCELÁŘ
Projekty, které nás baví
Aspekt financování a investic se prolíná téměř všemi specializacemi kanceláře. Baví nás komplexní projekty, ve kterých těžíme z našich detailních znalostí z oblasti výstavby, fintechu a také zkušeností, které máme s restrukturalizací a přeměnami společností. Spolu s klienty vždy hledáme takové řešení, které je udržitelné i v budoucnu.
SLUŽBY V RÁMCI SPECIALIZACE
Leasingy, úvěry a (ne)schopnost splácet
Komplexní podpora
pro leasingové společnosti
Aspekt financování a investic se prolíná téměř všemi specializacemi kanceláře. Baví nás komplexní projekty, ve kterých těžíme z našich detailních znalostí z oblasti výstavby, fintechu a také zkušeností, které máme s restrukturalizací a přeměnami společností. Spolu s klienty vždy hledáme takové řešení, které je udržitelné i v budoucnu.
Zastupování v případě sporů
a neschopnosti splácet
Jste vlastníci a chystáte se pronajímat dům, byt nebo nebytový prostor? Připravujeme vzorové smlouvy a navrhujeme podmínky, které zohledňují právě vaši situaci. Radíme v případě konfliktů při nedodržení podmínek. Patří sem i téma sídla podnikání a nejrůznějších výjimek.
Právní poradenství
pro podnikatele a firmy
Stavíte na klíč, částečně svépomocí nebo chcete rekonstruovat dům? Jsme tu, když potřebujete vyřešit i nestandardní podmínky – například věcné břemeno, situaci s okolními vlastníky pozemku nebo třeba společný příjezd. Konzultujeme vzorové smlouvy od stavebních firem – abyste měli jistotu, co podepisujete. Poradíme vám, co si ve smlouvě ohlídat, jak je to se zodpovědností za dílo a na čem se nevyplatí šetřit.
REFERENČNÍ PROJEKT
Leasingová společnost, která poskytuje financování potřeb formou úvěru občanům i podnikatelům a služby finančního a operativního leasingu občanům, podnikatelský subjektům, státním organizacím i velkým firmám. Svým klientům nabízí různorodé leasingové služby pod jednou střechou – včetně oblasti financování strojů, zařízení a těžké dopravní techniky. Leasing České spořitelny, a.s., je členem silné středoevropské finanční skupiny Erste Bank Group.
SLUŽBY V RÁMCI SPECIALIZACE
Financování růstu, investic a akvizic
Mezi klíčové specializace kanceláře patří právo obchodních společností a jejich přeměny, které s financemi přímo souvisí. Rostete, nabíráte investice nebo jste se dokonce rozhodli předat firmu skrze manažerský odkup či ji kompletně prodat? Každá jednotlivá fáze v životě firmy vyžaduje různý přístup a možnosti financování, jedno ale mají společné.
Společnost musí být po právní, ekonomické a technické stránce připravená na případný audit ze strany banky, věřitelů, investora či budoucího kupce. Díky tomu je schopna získat stabilní vyjednávací pozici i finanční podmínky. Zajišťujeme kompletní přípravu – provedení due diligence, přípravu smluvní dokumentace, právní podporu při přeměně společnosti a zastupování klientů při jednání s úřady a třetími stranami.
Poskytujeme právní ochranu věřitelům a investorům, kteří do společnosti vstupují – ať už ve formě vlastního či hybridního financování, nebo ji (od)kupují. Máme bohaté zkušenosti se strukturováním transakcí a přípravou podmínek pro úvěrové financování, emise dluhopisů, akcie a nejmenovitých cenných papírů.
REFERENČNÍ PROJEKT
Dokončili jsme management buy-out pro GPD a.s., předního distributora pneumatik v ČR a SR. Úspěšné transakci v hodnotě 200 milionů korun předcházelo
9 měsíců příprav a zevrubné strukturování nabídky.
SLUŽBY V RÁMCI SPECIALIZACE
Financování a kapitálové trhy
Financování vlastním kapitálem
Financování vlastním kapitálem neboli equity finance ve zkratce znamená, že ten, kdo poskytuje zdroje, získává podíl na společnosti a právo na podíl na zisku. Tento způsob investování zahrnuje investice do akcií a podílů, podílových listů, investičních akcií či do cenných papírů sui generis. Tento způsob financování nezvyšuje cizí zdroje emitenta a poskytuje tak emitentovi vyšší finanční stabilitu a zachovává mu možnost bankovní financování. Nevýhodou může být vyšší kontrola investorů nad chodem emitenta a vyšší náklady. Vyšší riziko nesou samotní investoři.
Financování vlastním kapitálem vyžaduje vysokou znalost korporátního práva a finanční regulace, obzvláště pokud mají být investoři získání prostřednictvím veřejného nabízení investice. Množství subjektů na trhu, které veřejně nabízí možnost investice často nerespektuje regulaci kolektivního investování a pravidla pro veřejného nabízení investičních nástrojů.
Financování cizím kapitálem
Cizí kapitál může pocházet od banky, pak hovoříme o tzv. bankovním financování, nebo od nebankovního věřitele: leasingové společnosti, faktoringové firmy, peer-to-peer (P2P) platformy, investičního fondu či veřejnosti. Finanční prostředky tedy získáte prostřednictvím úvěrů, půjček, emisí dluhopisů i směnek, které splácíte spolu s úroky. V obou případech se zvyšuje zadluženost společnosti.
Banka požaduje zajištění. Tedy jistotu, že pokud nesplníte závazky, bude mít způsob, jak získat peníze zpět. Bankovní zajištění je zpravidla požadováno k podílům, akciím, pohledávkám z provozu, nemovitostem a často banky též požadují ručení vlastníků (UBO) či vystvení směnek či jejich avalování. Nebankovní financování nabízí větší flexibilitu, méně přísné požadavky na bonitu klienta, ale bývá spojeno s vyššími úrokovými sazbami.
Hybridní financování
Alternativní financování kombinuje prvky vlastního i cizího kapitálu. Mezi typické nástroje patří cenné papíry s pevným úrokem, prioritní dluhopisy, vyměnitelné (konvertibilní) dluhopisy, participativní úvěry nebo perpetuální dluhopisy (ve skutečnosti nejde o dluhopis v pojetí zákona o dluhopisech). Tento typ financování může snížit náklady na kapitál a ochránit před vlivem investorů na společnost.
Pro klienty patří mezi atraktivní formy financování, ale – bývá složitější na strukturování a řízení a nese s sebou regulatorní, daňové a účetní výzvy. Uvedené nástroje jsou často neregulované nebo velmi okrajově regulované, tudíž je na místě věnovat obzvláštní pozornost jejich emisním podmínkám. Nadto je zapotřebí nezapomínat, že je nutné i posoudit možnosti jejich distribuce a jejího regulatorního rámce.
Dodavatelské financování
Financování prostřednictvím dodavatelského řetězce je oblíbené zejména ve stavebnictví a výrobě. A má své limity a omezení, které je dobré znát. Za velké plus společnosti považují optimalizaci cash flow a zapojení a zlepšení vztahů s dodavateli… když vše funguje, jak má. Faktoring, reverzní faktoring nebo obchodní úvěry s prodlouženou splatností mají své limity. Dobrý právník umí nahlédnout do (ne)bankovních registrů a poradí vám s problematikou GDPR.
Oblasti bankovnictví a financím
se věnujeme se věnujeme přes 20 let
Této specializaci se věnují rovnou dva partneři kanceláře. Richard Feichtinger mimo jiné zastřešuje know-how získané během spolupráce s leasingovými společnostmi a vede insolvenční tým naší kanceláře. I díky tomu jsme schopni podívat se na oblast financování nejen optikou dlužníků, ale také věřitelů.
David Fyrbach se v kontextu práva obchodních firem a M&A věnuje emisím korporátních dluhopisů a nastavení emisních podmínek, právní úpravě finančního trhu a dodržování příslušných regulací. Richard a David jsou také experty na řešení sporů.
Čím aktuálně žijeme?
Nový zákon o kybernetické bezpečnosti: Na co se připravit?
Dne 26. 6. 2025 podepsal prezident České republiky nový zákon o kybernetické bezpečnosti, který bude následně uveřejněn ve Sbírce zákonů, přičemž se předpokládá, že by se tak mělo stát v srpnu tohoto roku. Dnem uveřejnění ve Sbírce zákonů začne běžet dvouměsíční lhůta, po jejímž uplynutí nabude zákon účinnosti. Co to pro vás znamená?
Pravidla pro přístupnost některých služeb se mění od 28. 6. 2025. Jste připraveni? Checklist ZDARMA
Nová pravidla přináší zákon o požadavcích na přístupnost některých výrobků a služeb, který zajišťuje harmonizaci s evropskou právní úpravou. Cílem je zajistit, aby byly vybrané výrobky a služby použitelné i pro osoby se zdravotním postižením či jinými specifickými potřebami.
Flexibilní novela zákoníku práce: hlavní změny
Novela zákoníku práce bude účinná již od 1. června. Změny týkající se zákona o zaměstnanosti upravující podporu v nezaměstnanosti budou účinné od 1. 1. 2026.